Dans le monde vertigineux de l'investissement, les actions semblent rouler en avant. Et en 2021, les collections populaires d'actions appelées indices sont toutes en hausse, en hausse, en hausse. Au cours des 12 derniers mois menant au début mars, cela signifie 21 % pour le Dow Jones, 29 % pour le S&P 500 et l'étonnante course de 54 % du Nasdaq. Et pourtant, des dizaines de millions d'Américains dans l'économie réelle ont été battus.

S'il est toujours bon d'investir, le faire en gardant un œil sur la réalité, c'est mieux. Il existe plusieurs raisons pour lesquelles les actions ont enregistré de tels gains, et rien ne garantit combien de temps cela pourrait continuer.

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'Le marché boursier n'est pas nécessairement le reflet de ce qui se passe dans la rue principale', déclare Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate.com. 'Les marchés sont tournés vers l'avenir et le marché boursier est composé d'entreprises beaucoup plus grandes que les magasins maman-et-pop de Main Street qui souffrent si terriblement de la pandémie.'

À long terme, la bourse est un excellent moyen de créer de la richesse . Ou, comme le dit Robert Johnson, professeur de finance au Heider College of Business de l'Université Creighton, les marchés sont un drôle de jeu truqué. 'C'est comme un casino, mais au lieu d'avoir un parti pris pour la maison, il a un parti pris pour les investisseurs', dit-il. 'Depuis 1926, les actions progressent d'environ 10,2 % composé annuellement.'

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C'est un excellent retour à long terme. À plus court terme, les choses peuvent devenir plus laides. Les experts en finance appellent les années 1990 la décennie perdue, car les conditions ont laissé les actions stagner au cours des 10 années.

'Certaines années, ils baissent de 30% ou 40%', déclare Johnson.

Ce n'est clairement pas le cas actuellement pour les actions, même si ce n'était que l'année dernière. Le Dow, le S&P 500 et le Nasdaq ont respectivement perdu près de 35 %, 31 % et 24 % entre le début de l'année et le 23 mars, selon les données de S&P CapitalIQ.

Les inversions peuvent se produire lorsque les investisseurs s'y attendent le moins. Combien de temps nous pouvons oublier.

Qu'est-ce qui motive les marchés actuellement ?

'Nous avons vécu une année très inhabituelle sur les marchés', déclare Lauren Goodwin, stratège en portefeuille multi-actifs chez New York Life Investments. 'Les investisseurs se retrouvent dans des courants croisés très puissants.'

Les faibles taux d'intérêt sur une douzaine d'années ont rendu les investisseurs plus difficiles à obtenir de bons rendements sur leur argent. Pensez simplement au montant des intérêts, le cas échéant, que vous obtenez sur votre compte bancaire ; cela peut représenter aussi peu que quelques lattes par an.

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'Cet environnement prolongé de taux bas pousse vraiment les gens vers des investissements risqués, le marché boursier en étant le meilleur exemple', déclare Tom Smythe, professeur de finance à la Florida Gulf Coast University, 'et je ne suis pas sûr que les gens le comprennent vraiment'.

Ensuite, il y a tout le argent fédéral de relance en cas de pandémie qui a envoyé d'immenses quantités d'argent dans le monde. Les investisseurs en ont investi une grande partie dans des actions, ce qui a fait grimper les cours des actions.

'Nous avons vu le revenu personnel augmenter et les gens ont également investi une partie de leurs chèques', déclare Kelly Welch, vice-présidente et conseillère en patrimoine chez Girard Advisory Services à King of Prussia, en Pennsylvanie. Les grands investisseurs institutionnels en ont également profité et investi davantage dans le marché.

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Un troisième point est que les investisseurs évaluent les actions en fonction des bénéfices et des liquidités futurs qu'ils s'attendent à ce que les entreprises génèrent. L'efficacité des vaccins, combinée à l'anticipation d'un retour à une conjoncture économique plus normale, donne un visage optimiste aux marchés.

'En ce moment, on s'attend à ce que les vaccinations conduisent à des réouvertures économiques et, dans de nombreux secteurs de l'économie, à un retour rapide à la normale', a déclaré McBride. 'Dans ce contexte, les investisseurs voient les bénéfices des entreprises bien meilleurs qu'ils ne l'étaient en 2020, lorsque de grands secteurs de l'économie ont été fermés.'

Quelques étapes pour investir intelligemment

Tout cela soulève la question suivante : comment une personne moyenne peut-elle investir plus efficacement dans des actions actuellement ? La réponse se résume à la stratégie, à la persévérance et à la négligence bénigne.

1. Soyez patient.

'Pour la plupart des investisseurs, identifier et réagir à ce qui se passe sur les marchés aujourd'hui n'est pas un bon comportement d'investissement', explique Goodwin. « La plupart des gens investissent parce qu'ils veulent atteindre un objectif dans un certain délai. Les objectifs définissent le plan d'investissement.

Que l'objectif soit de payer les études d'un enfant, acheter une maison , assurant une retraite confortable , ou autre chose, il comprend un montant final et un délai pour l'obtenir. 'Pour la plupart des investisseurs, cela se fait en termes de trimestres et d'années, voire de décennies, et non en termes de semaines et de mois', ajoute Goodwin. 'Rester vraiment ancré sur ces objectifs d'investissement et les délais pour atteindre ces objectifs d'investissement est l'essentiel. Je dois souvent prendre du recul, me rappeler pourquoi j'investis, pourquoi j'investis et prendre des décisions sur une retraite dans des décennies.

2. Cherchez de l'aide et diversifiez.

Parlez à un conseiller financier qui s'y connait en matière d'investissement. De plus, certains types d'investissements offrent une aide intégrée.

'Si vous vous lancez dans ce domaine et que je ne veux pas faire beaucoup de recherches, un fonds indiciel sera votre meilleur choix par rapport à un fonds commun de placement ou quelque chose comme ça', déclare Elizabeth Edwards, associée directrice de H Venture Partners. « Les frais sont très bas ; c'est facile d'accès.

Et un bon fonds indiciel offre quelque chose de clé pour les investisseurs : la diversité. Les fonds qui tentent de refléter un indice comme le S&P 500 attirent un large éventail d'actions.

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'Parfois, certaines entreprises et certains secteurs s'en sortent bien, parfois d'autres s'en sortent mieux', déclare Welch. Ne mettez donc pas tous vos œufs dans le même panier.

3. Restez cohérent.

Examinez votre budget, déterminez (éventuellement avec l'aide d'un planificateur financier) combien vous devez investir et ce que vous pouvez vous permettre, puis placez régulièrement de l'argent sur ce compte. Et ne paniquez pas, même lorsque les choses semblent avoir mal tourné.

'En un an, le marché boursier descend toujours et monte toujours', souligne Welch. 'Ne soyez pas surpris par cela et ne soyez pas réactif. Tirer sur le cordon de lancement ne fait que vous blesser à long terme.

Gardez l'argent à l'intérieur et vous serez surpris de la croissance de votre pécule au fil du temps.

• Par Erik Sherman