Les options d'achat d'actions proposées par les start-up, en particulier dans le monde de la technologie, ont rendu certains employés chanceux très riches.
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Ceux d'un certain âge se souviendront bien sûr du boom des dot-com des années 1990 et de tous les millionnaires créés grâce aux stock-options. Parmi les exemples récents les plus notables, citons Tesla, fondée par le désormais milliardaire Elon Musk. Comme tant d'autres entreprises du secteur technologique, Tesla propose des options d'achat d'actions dans le cadre de programmes de rémunération. Mais dans le cas du constructeur de véhicules électriques coûteux, les options sont offertes pour tout les employés, pas seulement les cadres ou les gestionnaires. Et quand Les actions de Tesla le prix a grimpé de plus de 200 % en 2020 , tout à coup, il y avait un tout nouveau groupe de 'millionnaires Tesla'.
Ça doit être sympa, non ? La réalité est qu'il n'y a pas que les start-ups qui offrent des options d'achat d'actions. Ces programmes sont offerts dans une variété d'industries, y compris la fabrication, la finance et la construction. Et lorsqu'elles sont bien gérées, les options d'achat d'actions des employés (ESO) peuvent être une forme de rémunération incroyablement lucrative.
Au niveau le plus élémentaire, ces types d'options donnent aux employés la possibilité d'acheter des actions de la société à un certain prix ; dans les autres cas, les actions sont attribuées aux salariés dans le cadre de leur rémunération globale. De plus, les employés sont généralement en mesure de vendre ces actions lors d'une offre publique d'achat, lorsqu'une entreprise est encore privée ou après l'introduction en bourse - une décision qui n'a de valeur, bien sûr, que si le cours de l'action de l'entreprise est supérieur à le prix payé pour ladite action.
Mais que devez-vous savoir sur l'achat et la vente d'actions de l'entreprise (également appelées exercice de vos options) afin de tirer le meilleur parti de cette forme potentiellement précieuse de rémunération des employés ?
Reconnaissant d'emblée qu'il s'agit d'un sujet particulièrement complexe, voici quelques considérations clés des fondateurs d'Optas Capital, Meghan Railey et Fritz Glasser, qui se spécialisent dans l'accompagnement des particuliers à travers une gestion efficace des options d'achat d'actions.
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Élaborer une stratégie d'investissement pour vos options d'achat d'actions
L'une des mesures les plus importantes à prendre en ce qui concerne les options d'achat d'actions des employés est peut-être d'élaborer une stratégie d'investissement globale pour eux plutôt que de la piloter. En particulier, alors que vous vous lancez dans cet effort, demandez-vous : combien d'argent êtes-vous prêt à risquer lorsqu'il s'agit d'acheter ces options d'achat d'actions ?
« Supposons que vous allez perdre tout l'argent », dit Glasser. 'Combien pourriez-vous perdre et ne pas avoir d'impact sur votre style de vie ou vous affecter psychologiquement ?'
Commencez par calculer le coût d'exercice total de vos options et comparez-le au montant d'argent que vous avez sous la main et que vous êtes prêt à perdre dans le pire des cas, explique Glasser. Si vous n'avez pas les fonds disponibles mais que vous souhaitez tout de même exercer vos options, parlez à un conseiller financier de certaines solutions créatives qui pourraient être disponibles.
Comprendre les implications fiscales
Il est également essentiel d'être clair sur les impôts auxquels vous pourriez être assujetti lors de l'exercice des options d'achat d'actions des employés. Pour développer une compréhension complète de cette question, vous devez savoir exactement quel type de stock vous avez.
Les entreprises proposent deux types d'options d'achat d'actions : les options d'achat d'actions non qualifiées (NQSO), qui sont plus répandues, et les options d'achat d'actions incitatives (ISO), qui présentent certains avantages fiscaux, mais sont également plus complexes. Avant de prendre une décision ou d'entreprendre une action concernant les options d'achat d'actions des employés, renseignez-vous exactement dans quel camp vous vous situez.
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Par exemple, comme l'explique Forbes , les ISO bénéficient d'un traitement fiscal spécial de la part de l'IRS. Cela inclut de ne pas être assujetti à la sécurité sociale, à l'assurance-maladie ou aux retenues à la source. Il y a, bien sûr, certains critères impliqués dans l'admissibilité à ce traitement fiscal spécial, y compris l'ISO qui n'est accordée qu'aux employés, et non aux administrateurs, consultants ou entrepreneurs, entre autres. En outre, pour qu'un salarié puisse conserver les avantages fiscaux exceptionnels de l'ISO après avoir quitté une entreprise, l'ISO doit être exercé ou vendu dans les trois mois suivant la date du départ de l'entreprise. Cependant, l'exercice des ISO peut déclencher ce que l'on appelle l'Alternative Minimum Tax (AMT), alors assurez-vous de parler à un fiscaliste si vous avez des questions.
En revanche, lorsqu'il s'agit d'exercer des NQSO, vous paierez des impôts et la transaction est signalée sur votre formulaire IRS W-2. Vous payez des impôts sur le revenu ordinaire lorsque vous exercez les options et des plus-values lorsque vous vendez les actions, dit Investopedia . La formule exacte pour déterminer le montant sur lequel vous payez des impôts est quelque peu détaillée, vous voudrez donc engager un professionnel pour vous guider à travers les points clés.
La principale leçon à retenir ici en ce qui concerne les options d'achat d'actions des employés et les impôts est la suivante : comprenez les implications fiscales du type d'actions que vous possédez.
'Il est important d'avoir une stratégie fiscale', explique Railey. 'L'approche la plus simple consiste à planifier tôt, car il y a tellement de choix et les gens sont choqués par les implications fiscales.'
Si vous n'êtes pas sûr, n'essayez pas de deviner - demandez l'avis d'un professionnel
Quand cela vient à investir et comment gérer les options d'achat d'actions et leurs complexités, il vaut mieux prévenir que guérir. Si vous avez des questions sur un élément du processus, il est préférable de trouver un professionnel qui peut vous aider.
'Vous avez vraiment besoin d'interviewer et d'identifier un comptable compétent', suggère Railey. 'Souvent, les meilleurs proviennent d'une référence, peut-être d'un collègue ou d'un cadre qui a de l'expérience dans la production de ce type de déclaration de revenus.'
Régimes d'achat d'actions pour les employés
Sans rapport avec les ISO et les NQSO, certaines entreprises proposent un plan d'actionnariat salarié (ESPP). Ces programmes sont beaucoup plus simples et peuvent également s'avérer utiles.
Dans le cadre d'un ESPP, les employés peuvent être en mesure d'acheter des actions de l'entreprise à un prix réduit ; pour cela, des prélèvements sont opérés sur votre salaire à chaque période de paie (le montant prélevé sur votre paie pour cotiser au régime est déterminé par vous lors de votre adhésion à l'ESPP).
Ces déductions sont mises de côté et autorisées à s'accumuler ou à s'accumuler jusqu'à une date d'achat d'actions pré-spécifiée. À la date d'achat, l'argent accumulé est utilisé pour acheter des actions de la société.
La beauté de ce type de programme est que le stock est mis à votre disposition en tant qu'employé de l'entreprise à un prix réduit. Dans certains cas, la remise peut être assez importante, jusqu'à 15% en dessous de la valeur marchande.
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« Nous encourageons toujours les gens à souscrire à ce type de régime s'ils en ont la possibilité », explique Railey. 'En supposant que le stock a la capacité d'apprécier dans le temps , la remise est essentiellement une rémunération supplémentaire de la part de l'entreprise.
L'IRS limite le montant total des achats ESPP à 25 000 $ par année civile, selon Investopedia.
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Il n'y a pas de taxes dues sur ce type particulier de stock, jusqu'à ce que vous le vendiez. Lorsque les actions ESPP sont vendues, la remise que votre employeur vous a accordée sur le cours initial de l'action est imposée comme un revenu ordinaire, explique Investopedia. De plus, tout gain au-delà de ce prix sera imposé au taux de gain en capital applicable.
Malgré les avantages apparents, souvent, les employés ne s'inscrivent pas aux offres ESPP parce que ces types de programmes se perdent dans le mouvement d'intégration pour un nouvel emploi. Bien que la marée puisse changer sur ce front. Dès 2021, selon le Centre National de l'Actionnariat Salarié , il existe environ 6 600 programmes d'actionnariat salarié, qui couvrent plus de 14 millions de participants. Depuis le début du 21ème siècle, il y a eu une diminution du nombre total de ces types de plans d'actionnariat mais une augmentation du nombre de participants. Environ 11 millions de ces participants achètent des actions de leur employeur par le biais de plans d'achat d'actions pour les employés.
Si vous avez accès à un ESPP et que vous vous êtes donné la peine de vous inscrire, Railey suggère de vous pencher sur cet avantage et d'acheter autant d'actions à prix réduit que possible, bien qu'Investopedia suggère de vous assurer que votre portefeuille global d'investissements est équilibré et que vous le faites. ne pas avoir plus de 10 à 15 % dans une même entreprise (pour vous protéger contre un ralentissement).
Glasser propose une mise en garde similaire, suggérant que vous teniez compte des perspectives d'une entreprise lorsque vous décidez de vous inscrire à un programme d'achat d'actions.
'Si vous ne pensez pas que l'entreprise va bien se porter, vous pourriez envisager de ne pas participer', explique-t-il. «Mais si on vous propose un ESPP, prenez une décision affirmative de ne pas participer ou de participer. Vous ne devriez pas simplement ne pas participer parce que vous ne savez pas quoi faire.
